Утренний обзор рынка: направления анализа

Обзор формируется на основе уже совершившегося для нахождения возможных вариантов будущего. На рынке нет определенного, заранее известного исхода торгов. Не верьте тем, кто говорят, что знают, как все будет. Они или заблуждаются, или преднамеренно обманывают. Всегда есть несколько направлений развития событий. Выбрать наиболее ожидаемое и есть задача создающего обзор.

В общем виде направлений всего три: повышение, снижение и боковик. Стоп! Мы немного забежали вперед. Определимся с тем, как делать обзор, а затем выберем тренд. Так как утренний комментарий, как и результаты технического анализа, содержит в себе долю субъективизма, воспользуемся имеющейся моделью. Она обязательно включает следующие разделы:

  • объемы торгов на ведущих российских биржах;
  • общие рыночные тенденции внутри дня;
  • лидеры и аутсайдеры на ММВБ и РТС;
  • закрытие ведущих американских индексов и суть их движения;
  • динамика нефтяных фьючерсов и ее причины;
  • текущее положение американских фьючерсов на фондовые индексы;
  • итоги торгов АДР.

Рассмотрим представленные выше пункты обзора, что не только позволит четко представлять, как формируется утренний аналитический отчет о фондовом рынке, но и расширит наш кругозор.

Анализ вчерашних объемов остается одним из важных методов прогнозирования текущей динамики торгов. Поэтому включение его в обзор правомерно и необходимо. Важнейшим из составных частей анализа объема остается исследование величины сделок на классическом рынке РТС, фондовой секции ММВБ и торгах российскими АДР в Лондоне. Если обороты возрастают при появлении какой-либо тенденции, то говорят о значительной силе данного движения, что увеличивает вероятность его дальнейшего сохранения. Суть данного правила заключается в том, что при высоких объемах за торговую сессию большое количество инвесторов определяют свое отношение к динамике, заключая сделки. Тенденция при незначительных оборотах не имеет необходимой «легитимности» , чтобы за ней следовала основная масса спекулянтов.

Одним из интересных качеств сделок является применимость их для выявления денежных потоков. Складывая обороты в дни роста и отнимая от них объемы в периоды снижения котировок, можно получить приблизительную картину о направлении движения инвестиций.

Из практики известно, если активность на площадках, где торгуются российские депозитарные расписки, относительно высока по сравнению с объемами на локальном рынке, то следует говорить о значительной доле влияния нерезидентов на динамику. Обычно громадные по нашим масштабам финансовые средства поступают в страну в конце зимы или начале весны, когда международные портфельные инвесторы согласовали выделенные на Россию лимиты. Поэтому при таких условиях воздействие иностранных участников на акции положительное. Однако когда в мире наметилась тенденция вывода игроками средств с развивающихся рынков, например при повышении ставки ФРС США, влияние нерезидентов больше разрушительно, чем созидательно.

Впрочем, необходимо помнить, что универсальных, простых и верных на все 100% правил в инвестиционной деятельности нет.

Более глубокий анализ оборотов заключается в отслеживании объемов по отдельным акциям. Оптимальным для биржевого игрока может стать выделение из общего списка трех-четырех бумаг, наиболее интересных для него. По избранным акциям каждый день следует сравнивать обороты и направления курсов к предыдущему дню, к средней за период и к средней по рынку. Правила, применимые к общему анализу объемов, распространяются и на отдельные бумаги.

Общие рыночные тенденции внутри предыдущего дня могут иметь три генеральных направления, которые полностью повторяют в классификации три вида прогноза. По тому, что предсказывалось в предыдущий день, и тому, что было на текущих торгах, определяется способность аналитика делать свою работу. Тенденцию предыдущего дня определяют, наблюдая за динамикой «голубых фишек» , компаний с наибольшей ликвидностью рынка акций и максимальной капитализацией. Интегрируя движение 8-10 бумаг первого эшелона, получают картину прошедших торгов. Сделать это достаточно сложно, поэтому часто пользуются графиком сводных индексов.

Самым популярным оперативным сводным индикатором традиционно считается технический индекс РТС (RTST), хотя, конечно, существует ряд других значимых показателей. Важность отслеживания истории цен заключается в том, что она помогает на основе аппроксимации спроецировать будущую тенденцию. Грамотно исследовать тенденцию прошедших торгов и частично спрогнозировать будущую динамику можно на основе факторного анализа.

Факторный анализ — анализ множества появляющихся данных или факторов на предмет их влияния на рыночную стоимость отдельной акции или значения сводных индексов.

Мы не отрицаем важность внутренних или внешних событий. Исходя из меры их значимости выделяются локальные периоды зависимости наших «голубых фишек» от той или иной группы факторов. Происходящему в России и за рубежом должно отводиться достаточно места в общем объеме информации, представленном в обзоре. До открытия рынка на ММВБ трейдеру необходимо знать: Что было вчера в России? Как прошли торги в Америке? В каком состоянии находится рынок нефти?

Получив ответы на эти три вопроса, можно достаточно смело входить в первый час торгов. В момент открытия РТС начинаются биржевые сессии в Германии, Франции и Великобритании, что уже корректирует утренний взгляд на торги. А еще через час на площадках активизируются нерезиденты, которые появляются вместе с началом торгов нашими АДР в Лондоне. В течение дня приходят новости, которые полностью могут исказить картину, представленную в утреннем отчете. Поэтому необходимо постоянно сверять изначальные взгляды с новой поступающей информацией. Итак, утренний аналитический отчет — это необходимый минимум информации для успешной торговли. И если вы попытаетесь сделать его самостоятельно, то получите новые навыки и идеи для удачного трейдинга.

Утренний аналитический отчет — это необходимый минимум информации для успешной торговли. И если вы попытаетесь сделать его самостоятельно, то получите новые навыки и идеи для удачного трейдинга.

Автор записи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *