Торговые автоматы на биржевом рынке

Ценовая динамика биржевых инструментов, как правило, в полной мере отражает положительные или отрицательные изменения в макроэкономической и политической ситуации как в стране, так и в отдельных компаниях при относительно спокойном рынке.

Сейчас интенсивно развивается рынок производных инструментов. Это привлекает новых инвесторов и спекулянтов для вложений свободных денежных средств на фондовом рынке.

Однако, несмотря на успехи, рынок ценных бумаг остается достаточно рискованным и не способен полностью защитить средства инвесторов от потерь. Кроме того, для проведения активных операций требуется довольно много времени на изучение и анализ текущей рыночной ситуации, каждого эмитента в отдельности.

Нет ничего определенного в том идеальном случае, который предоставляет нам фундаментальный анализ.

Многолетний опыт фундаментальных исследований качественных показателей эмитентов свидетельствует о том, что не всегда удается предусмотреть внешние воздействия на предприятия или их топ-менеджеров со стороны силовых ведомств или контролирующих организаций. Хотя они зачастую оказывают ощутимое воздействие на стоимость акций исследуемой компании. Порой даже свершившийся факт или информация, оперативно предоставленная операторам рынка, не находит сиюминутной и адекватной оценки. А чаще существенные факты становятся общедоступны уже после значительного изменения биржевых котировок, на которые в свою очередь повлияли действия осведомленных операторов рынка — обладателей инсайдерской информации.

Подобные ситуации на фондовом рынке достаточно распространены. Однако чаще наблюдаются значительные движения котировок на фоне массового взрыва эмоций, близких к панике или эйфории. На наш взгляд, именно в таких ситуациях появляется возможность прибыльных, практически безрисковых операций как с применением арбитражных сделок между биржами, так и с совершением противоположных сделок по одному и тому же активу. Но в подобных случаях сложно мгновенно реагировать и безошибочно оперировать денежными средствами: велика вероятность ошибки инвестора или трейдера при вводе заявки либо определении ее актуальности. За сильными движениями, как правило, следуют не менее масштабные коррекции. А следовательно, они также благоприятны для извлечения прибыли.

Определяя инструменты и момент вложения денежных средств, не обязательно полагаться исключительно на фундаментальные показатели и новостной фон. Как показывает практика для получения прибыли можно довольно успешно применять технический (статистический) анализ.

В последние годы с развитием компьютерных технологий появилась уникальная возможность применять в биржевой игре компьютеры. В частности, применяя методы технического анализа, можно с определенной долей вероятности стабильно зарабатывать деньги, торгуя биржевыми активами. Причем биржевой рынок представляет одинаковые возможности любому клиенту вне зависимости от количества денег, внешнего вида и образования. Тот, кто хоть один раз играл в казино, знает, что существует теория игр в казино. Точно так же существуют различные стратегии для игры на бирже.

Достаточно подробно и полно теорию игр описывал в своих исследованиях «The mathematics of gambling» Эдвард Торп. Подобные стратегии могут быть реализованы в стандартных и очень распространенных программах технического анализа, благодаря применению при этом методов «Money management». А последние разработки в области интернет-трейдинга позволяют автоматизировать данный процесс. Другими словами, автоматизация этого процесса означает, что компьютер самостоятельно на основе заложенной пользователем стратегии игры, в соответствии с сигналами торговой системы будет покупать или продавать биржевые активы (далее по тексту — автотрейдинг).

Справедливости ради стоит сказать, что если мы хотим применить автотрейдинг, то необязательно использовать технический анализ в классическом его понимании. Возможны арбитражные операции и операции внутри спрэда между котировками на покупку и продажу. Более того, автотрейдинг расширяет возможности применения математических расчетов, которые могут быть использованы, например, для оперативного реагирования с очень сложными опционными конструкциями, в то время как традиционными «подручными» способами на изменение, расчет позиции и выставление заявок по нескольким опционам может уйти несколько десятков минут.

Автоматический трейдинг удобен для людей, занятых на основной работе, связанной с поездками и, как следствие, лишенных возможности постоянно контролировать рыночную ситуацию. Он также удобен для тех инвесторов, которые не хотят целый день проводить перед экраном компьютера. Все, что требуется, — это надежный доступ к сети Интернет. Кроме того, автоматический трейдинг при грамотно заложенном алгоритме работы позволяет реализовать систему динамических «стоп-лоссов» , что позволяет инвестору фактически мгновенно реагировать на быстро меняющуюся конъюнктуру фондового рынка даже при его отсутствии за компьютером. В результате можно избежать больших убытков и недополучения прибыли.

В настоящее время существует несколько способов реализации автотрейдинга, при этом в основном это «кустарные» варианты, обладающие ограниченным набором функций. Подробно на них останавливаться мы не будем. Отметим лишь, что в основе большинства из них лежит вариант обмена информацией при помощи создания текстового файла, что, в свою очередь, предопределяет односторонний поток информации без обратной связи, анализа исполненных заявок и состояния портфеля. Кроме того, при генерации текстового файла высока вероятность появления ошибочных данных, а скорость работы системы, основанной на такой связке, весьма невелика.

Все вышесказанное не означает, что со временем компьютеры вытеснят человека в данной области. Но они значительно облегчат труд трейдеров, выполняя стандартные, заранее запрограммированные операции. Либо совершат операции, основываясь исключительно на техническом анализе.

С развитием прогресса и компьютерных технологий будущее фондового рынка за автоматической торговлей! Конечно, автоматические системы небезупречны, и самая большая проблема — обрывы связи по вине провайдеров Интернета. Поэтому наилучшим способом решения вышеназванной проблемы является установка компьютера с рабочей системой в дилинговом зале компании. В таком случае компьютер находится во внутренней сети и не подвергается внешним воздействиям.

Разработчики систем интернет-трейдинга должны и будут развивать подобные направления, иначе их системы будут неконкурентоспособны. Со временем системы автотрейдинга будут улучшаться.

Автор записи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *