Расчет рисков: правило 6% по всем открытым позициям в течение месяца

Это правило призвано оградить вас от потери капитала. Его суть: потери от всех позиций в течение месяца не должны превышать 6% от капитала. Это значит, что одновременно вы можете открыть не более четырех новых позиций, если по каждой из них соблюдается правило 1,5%-ного риска, либо шести новых позиций, если риск будет снижен до 1% по каждой из них.

Когда открытая позиция выходит «в плюс» и текущая цена идет в направлении открытой позиции на величину больше «зоны дневного шума», стоп-цену необходимо «передвинуть» на точку безубыточности, т. е. поставить чуть выше цены приобретения с учетом комиссий и сборов. После этого можно открыть еще одну позицию, при этом правило 6%-ного риска будет соблюдено.

В случае если вы за две недели набрали и зафиксировали 6% потерь капитала, ваш лимит на этот месяц исчерпан. В оставшиеся две недели вы должны воздержаться от сделок и переосмыслить свое отношение к рынку.

Кроме того, необходимо рассчитать целесообразность открытия позиции на бирже с точки зрения теории вероятности. Когда покупается акция, инвестор рассчитывает, что ее цена достигнет определенной величины (целевой цены) и позволит заработать прибыль на ее продаже.

Целевая цена акций РАО «ЕЭС России», по прогнозам компании ОАО «Промышленный синдикат», составит 12 руб. до конца года. Разница между целевой ценой и текущей составляет 12 – 9 = = 3 руб. Разница между текущей ценой и стоп-ценой составляет 9 – 8,5 = 0,5 руб. Таким образом, отношение разницы этих цен составит 3 / 0,5 = 6 единиц. Иными словами, инвестор рискует потерять 1 руб., но при этом может выиграть 6 руб., т. е. вероятность выигрыша в шесть раз выше вероятности потерь.

Открытие торговой позиции имеет смысл только в том случае, когда вероятность выигрыша хотя бы в два раза превышает вероятность потерь. Зачем покупать акцию, если ее рост и падение равновероятны?

Автор записи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *